關(guān)于印發(fā)《蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（試行）》的通知
蘇科規(guī)〔2020〕5號(hào)
各市、區(qū)科技局，各有關(guān)單位：
為充分發(fā)揮天使投資促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極作用，扶持專(zhuān)注早期投資的投資管理企業(yè)，規(guī)范蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目的運(yùn)作，現(xiàn)將《蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（試行）》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
附件：《蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（試行）》
蘇州市科學(xué)技術(shù)局
2020年9月2日
附件：《蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（試行）》
附件：
蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則（試行）
第一章 總則
第一條 為充分發(fā)揮天使投資促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極作用，扶持專(zhuān)注早期投資的投資管理企業(yè)，規(guī)范蘇州市天使投資階段參股項(xiàng)目的運(yùn)作，根據(jù)《蘇州市天使投資項(xiàng)目管理辦法（試行）》（蘇科規(guī)〔2020〕4號(hào)），制定本細(xì)則。
第二條 天使投資階段參股（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“階段參股”）是指對(duì)符合條件的投資管理企業(yè)（即：申請(qǐng)人）在蘇州市發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，引導(dǎo)各類(lèi)社會(huì)資本、龍頭企業(yè)投向蘇州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，助推初創(chuàng)期科技型企業(yè)快速成長(zhǎng)。
第三條 市科技局負(fù)責(zé)監(jiān)督階段參股項(xiàng)目運(yùn)行和績(jī)效考核，對(duì)參股子基金的立項(xiàng)和退出進(jìn)行決策。
第四條 蘇州市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司作為階段參股項(xiàng)目運(yùn)作機(jī)構(gòu)（簡(jiǎn)稱(chēng)“運(yùn)作機(jī)構(gòu)”），應(yīng)設(shè)立全資子公司負(fù)責(zé)階段參股項(xiàng)目的日常運(yùn)作事務(wù)，行使階段參股資金出資人職責(zé)并履行法定主體義務(wù)。
（一）受理階段參股項(xiàng)目的申請(qǐng)，對(duì)申請(qǐng)材料的合規(guī)性進(jìn)行初步審核，組織盡職調(diào)查，向市科技局提出立項(xiàng)建議；
（二）執(zhí)行階段參股項(xiàng)目決策方案，履行投資手續(xù)，行使投資人權(quán)利，承擔(dān)投資人義務(wù)，實(shí)施階段參股股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額的退出；
（三）負(fù)責(zé)處理組建方案和合伙協(xié)議的變更事項(xiàng)，對(duì)涉及管理人發(fā)生變更、募資總額下調(diào)超過(guò)30%的事項(xiàng)，提出處理建議后上報(bào)市科技局；
（四）檢查階段參股項(xiàng)目的實(shí)施情況，適時(shí)向市科技局報(bào)告檢查情況，并對(duì)檢查結(jié)果提出處理建議。
第五條 階段參股資金在蘇州市科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)資金中予以安排，逐年投入，以蘇州市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司的資本金形式存續(xù)。從支持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)回收的資金、閑置資金收益等進(jìn)入階段參股資金滾動(dòng)使用。
第二章 支持對(duì)象及方式
第六條 階段參股支持對(duì)象：在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或江蘇省發(fā)改委備案的投資管理企業(yè)在蘇州市發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。
第七條 階段參股對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資比例原則上不超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總金額的30%，參股金額最高3000萬(wàn)元，不先于社會(huì)資本到位，不成為最大出資人，不作為普通合伙人，且各級(jí)政府引導(dǎo)資金（基金）（包括階段參股資金）合計(jì)參股比例小于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總認(rèn)繳出資金額的50%。
第八條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采用公司制、有限合伙制等國(guó)家法律規(guī)定允許的組織形式，并滿(mǎn)足以下要求：
（一）在蘇州市范圍內(nèi)注冊(cè)，經(jīng)營(yíng)范圍為創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)；
（二）存續(xù)期不超過(guò)10年。在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資人協(xié)商一致，最多可延長(zhǎng)2年；
（三）認(rèn)繳出資總金額不少于5000萬(wàn)元，且全部出資在3年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；
（四）有明確投資領(lǐng)域，重點(diǎn)投資蘇州市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)；
（五）對(duì)單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資額不得超過(guò)認(rèn)繳出資總額的20%；
（六）投資地域應(yīng)集中在蘇州市；
（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)委托具有基金托管資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行在蘇州的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。
第九條 本細(xì)則所稱(chēng)的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，是指在蘇州市注冊(cè)，具有獨(dú)立法人資格；主要在國(guó)家、省、市重點(diǎn)發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)或從事商業(yè)模式創(chuàng)新等，成立期限在5年（60個(gè)月）以?xún)?nèi)的非上市企業(yè)；投資時(shí)上一年度銷(xiāo)售額在3000萬(wàn)元以下或凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以下; 在蘇州市科技金融超市平臺(tái)完成入庫(kù)，并符合以下條件之一：
（一）經(jīng)江蘇省民營(yíng)科技企業(yè)協(xié)會(huì)備案認(rèn)定的江蘇省民營(yíng)科技企業(yè)；
（二）獲得科技管理部門(mén)賦予科技型中小企業(yè)入庫(kù)登記編號(hào)的企業(yè)；
（三）高新技術(shù)企業(yè)或高新技術(shù)培育企業(yè)；
（四）蘇州市獨(dú)角獸培育企業(yè)；
（五）獲得各級(jí)人才計(jì)劃資助的領(lǐng)軍人才企業(yè)。
第三章 立項(xiàng)管理
第十條 階段參股申請(qǐng)人應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：
（一）在中國(guó)大陸境內(nèi)注冊(cè)，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或江蘇省發(fā)改委備案，并作為擬設(shè)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理人；
（二）注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元，且不低于其在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的認(rèn)繳出資額；
（三）應(yīng)直接或間接參股或認(rèn)繳創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股權(quán)，出資額不得低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)繳出資總額的1%，且實(shí)繳資本不低于100萬(wàn)元；
（四）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的組織架構(gòu)、投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，能為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)咨詢(xún)等增值服務(wù)；
（五）擁有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)職高級(jí)管理人員，團(tuán)隊(duì)高級(jí)管理人員曾管理或受托管理1家以上創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)并運(yùn)作良好；
（六）團(tuán)隊(duì)高級(jí)管理人員至少有3個(gè)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；
（七）未被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)列為異常機(jī)構(gòu)且不存在不良誠(chéng)信記錄等情形；
（八）最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；
（九）符合國(guó)家、江蘇省、蘇州市關(guān)于股權(quán)投資行業(yè)的相關(guān)規(guī)定。
第十一條 申請(qǐng)階段參股應(yīng)提供以下材料：
（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)組建方案；
（二）申請(qǐng)人近兩年的審計(jì)報(bào)告；
（三）至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立募資總規(guī)模的30%資金，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料。
第十二條 申請(qǐng)階段參股操作程序如下：
（一）申報(bào)征集：市科技局發(fā)布階段參股項(xiàng)目申報(bào)通知，征集階段參股申請(qǐng)人；
（二）盡職調(diào)查：運(yùn)作機(jī)構(gòu)對(duì)階段參股申請(qǐng)人進(jìn)行材料初審。初審?fù)ㄟ^(guò)后，運(yùn)作機(jī)構(gòu)委托第三方機(jī)構(gòu)共同對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行法務(wù)等盡職調(diào)查；
（三）項(xiàng)目決策：市科技局組織專(zhuān)家進(jìn)行階段參股項(xiàng)目評(píng)審，形成專(zhuān)家意見(jiàn)，確定階段參股方案；
（四）項(xiàng)目公示：對(duì)擬立項(xiàng)的階段參股申請(qǐng)人進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。對(duì)公示過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題的申請(qǐng)人，階段參股不予合作；
（五）實(shí)施出資：運(yùn)作機(jī)構(gòu)簽署相關(guān)法律文本，按約定完成出資。
第十三條 鼓勵(lì)申請(qǐng)人與蘇州市市級(jí)及以上新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)孵化器共同發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，主要投資該新型研發(fā)機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)孵化器內(nèi)的初創(chuàng)期科技型企業(yè)。
第十四條 對(duì)于市、縣（區(qū)）兩級(jí)政府主導(dǎo)設(shè)立，重點(diǎn)投資蘇州市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域初創(chuàng)期科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可按照一事一議的方式立項(xiàng)支持，立項(xiàng)后納入階段參股管理范圍。
第四章 投資管理
第十五條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)蘇州市的初創(chuàng)期科技型企業(yè)的投資總額不低于階段參股實(shí)繳出資額的2倍（簡(jiǎn)稱(chēng)：返投比例）。
以下情形之一可作為返投認(rèn)定：（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)直接投資于注冊(cè)地為蘇州市的初創(chuàng)期科技型企業(yè)；（二）因特殊目的（如境外上市、境外融資）主體設(shè)立在境外（包含港澳臺(tái)地區(qū)），但實(shí)體業(yè)務(wù)設(shè)立在蘇州，且符合初創(chuàng)期科技型企業(yè)的要求；（三）投資時(shí)上一年度銷(xiāo)售額在3000萬(wàn)元以下或凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以下的各級(jí)人才計(jì)劃資助的領(lǐng)軍人才企業(yè)。
第十六條 運(yùn)作機(jī)構(gòu)有權(quán)向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)委派一名觀察員，擁有監(jiān)督權(quán)，對(duì)違反本細(xì)則的行為行使否決權(quán)，但不參與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和管理。
第十七條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事以下業(yè)務(wù)：
（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
（二）投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
（三）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；
（四）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；
（五）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
（六）投資其他投資性企業(yè)，但因投資需要對(duì)單個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的集合投資除外；
（七）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第十八條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)項(xiàng)目分配采取“即退即分”和基金整體“先回本后分利”原則。“即退即分”是指一旦有項(xiàng)目退出立即進(jìn)行分配；“先回本后分利”是指分配的順序?yàn)橄冗€付本金，再進(jìn)行盈余分配。
第十九條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自獲得市科技局立項(xiàng)批復(fù)之日起超過(guò)一年，仍未簽署合伙協(xié)議（或公司章程），階段參股相關(guān)投資決策文件失效。
第五章 退出管理
第二十條 階段參股份額從參股基金中退出時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定階段參股份額退出價(jià)格依據(jù)。
第二十一條 出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，階段參股資金可選擇退出，且無(wú)需經(jīng)由其他出資人同意。階段參股資金選擇退出的，可要求由投資管理企業(yè)，或由運(yùn)作機(jī)構(gòu)和投資管理企業(yè)共同認(rèn)可的第三方，收購(gòu)階段參股資金持有的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)全部股權(quán)。其他出資人須簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保階段參股份額退出。收購(gòu)價(jià)格為階段參股資金原始出資額及從出資之日起至轉(zhuǎn)讓之日止中國(guó)人民銀行公布的一年期LPR計(jì)算的利息之和，且不低于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)評(píng)估價(jià)：
（一）投資協(xié)議或合作協(xié)議簽訂后，申請(qǐng)人未按規(guī)定程序完成創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)工商設(shè)立登記或首期資金未實(shí)際到位超過(guò)一年的；
（二）向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)賬戶(hù)撥付資金后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)超過(guò)一年的；
（三）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事業(yè)務(wù)不符合本細(xì)則規(guī)定的；
（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按照《章程》或《合伙協(xié)議》約定投資且未能有效整改的；
（五）申請(qǐng)人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)運(yùn)作機(jī)構(gòu)同意的。
第二十二條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資已完成本細(xì)則要求和帶來(lái)良好回報(bào)的，其申請(qǐng)人發(fā)起設(shè)立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)，階段參股項(xiàng)目可優(yōu)先支持。
第六章 監(jiān)督與管理
第二十三條 運(yùn)作機(jī)構(gòu)須選擇商業(yè)銀行在蘇州的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行階段參股資金監(jiān)管，監(jiān)管銀行負(fù)責(zé)階段參股資金的保管、撥付、結(jié)算以及監(jiān)管工作。
第二十四條 運(yùn)作機(jī)構(gòu)每年度應(yīng)于年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向市科技局提交階段參股資金上年度運(yùn)作情況報(bào)告和經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
第二十五條 運(yùn)作機(jī)構(gòu)根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資方向和政策目標(biāo)，運(yùn)用科學(xué)、合理的業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)指標(biāo)和評(píng)價(jià)方法，定期對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的社會(huì)效益與投資收益進(jìn)行客觀、公正的評(píng)價(jià)。投資管理企業(yè)應(yīng)配合做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工作，完善信息公開(kāi)制度，定期披露管理情況。
第二十六條 運(yùn)作機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)虧損達(dá)到30%后，有權(quán)委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已發(fā)生的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，并要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)暫停開(kāi)展新的投資業(yè)務(wù)。
第二十七條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須接受市科技局等部門(mén)的監(jiān)督、檢查和審計(jì)，并配合開(kāi)展宣傳、調(diào)研等工作，每季度向運(yùn)作機(jī)構(gòu)提交創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、投資管理報(bào)告等材料，每年度向運(yùn)作機(jī)構(gòu)提交審計(jì)報(bào)告、托管報(bào)告、投資管理報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告有關(guān)資本增減、投資管理企業(yè)變動(dòng)、收益分配、清算與解散等重大事項(xiàng)。
第二十八條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)對(duì)其申報(bào)內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)，如通過(guò)弄虛作假等不正當(dāng)手段騙取階段參股資金的，一經(jīng)核實(shí)，除收回有關(guān)資金外，同時(shí)按照國(guó)家、省、市相關(guān)規(guī)定處理。
第七章 附則
第二十九條 本實(shí)施細(xì)則自發(fā)布之日起30日后施行，有效期五年。原《蘇州市級(jí)天使投資引導(dǎo)資金階段參股實(shí)施細(xì)則》（蘇科規(guī)〔2015〕5號(hào)）同時(shí)廢止。
第三十條 本細(xì)則施行后簽訂的合伙協(xié)議均按本細(xì)則執(zhí)行。本細(xì)則施行前簽訂的合伙協(xié)議中涉及返投認(rèn)定的按本細(xì)則執(zhí)行。